安装指南

1. ClawHub CLI 从源直接安装技能的最快方式。
   npx clawhub@latest install investment-finance
2. 手动安装 将技能文件夹复制到以下位置之一
   全局模式
   ~/.openclaw/skills/
   工作区
   /skills/
   优先级：工作区 > 本地 > 内置
3. 提示词安装 将此提示词复制到 OpenClaw 即可自动安装。
   请帮我使用 Clawhub 安装 investment-finance。如果尚未安装 Clawhub，请先安装（npm i -g clawhub）。
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什么是

此 Openclaw Skills 资源为现实中的 VC 和 PE 工作提供支持，涵盖融资、估值、条款清单与投资协议审阅、尽职调查、投资决策和基金运营。它将实用交易知识转化为可执行的分析，包括谈判红线、估值比较、尽职调查清单和财务建模指导。
其核心原则是使用多种方法交叉核验估值，优先关注清算优先权和反稀释保护等具有重大经济影响的条款，并从触发条件、补偿和保障措施等方面评估与业绩挂钩的安排。本知识库是实用参考资料，并非投资建议，也不能替代法律顾问。

应用场景

审阅 Term Sheet、SPA 或 SHA，并识别关键条款可能如何影响控制权、所有权和收益。
使用可比公司、可比交易、DCF、PS 和 PE 方法比较公司估值。
从创始人、投资者或财务顾问的角度，为融资或谈判做准备。
为项目建立财务模型、投资备忘录或估值比较。
制定尽职调查清单，并在投资决策前评估投资风险。
评估与业绩挂钩的安排和回购条款，包括触发条件、补偿和保障措施。
了解 VC/PE 基金运营、LP/GP 关系、基金生命周期和退出路径。

工作原理

提供项目背景、融资阶段、财务数据，以及任何相关的条款清单或投资协议文本。
选择相关知识领域，例如估值、财务建模、尽职调查、谈判或基金运营。
使用多种方法分析估值，并解释所得估值之间的差异。
审阅交易条款的实际影响，重点关注清算优先权、反稀释、拖售权、排他性和回购义务等条款。
评估尽职调查发现和投资风险；整理投资备忘录或决策流程中的相关事项。
生成可执行的成果，例如条款解释、谈判红线、估值比较、财务模型和尽职调查准备清单。

配置指南

提供的 SKILL.md 中未指定安装命令或运行时配置。将完整技能包加载到兼容的代理环境中，并保留其参考文件和模板文件，以便代理在回复时查阅。
要使用该技能，请在提示中提供交易背景和相关源材料。进行估值或建模时请提供财务数据；请求分析合同条款时，请粘贴准确的条款原文。

提供的 SKILL.md 中未记录 CLI 安装命令。

数据架构

该技能以 Markdown 知识库形式组织，包含参考文档和可重复使用的模板。文档所述的软件包包括：
领域 文件 用途
基础知识与交易生命周期 references/fundamentals.md 术语、交易流程、投资者类型、FA 工作流程和风险框架
VC/PE 框架 references/vc-pe-frameworks.md 尽职调查维度和投资逻辑
投资方法论 references/top-tier-frameworks.md 公开可用的机构投资模型和决策框架
估值与财务分析 references/financial-modeling.md、references/financial-statement-quick-analysis.md 财务模型构建和财务报表审阅
交易条款与业绩安排 references/vam-practice.md、references/practice-review.md、references/卡片-2026Q2条款动态速查.md 安排设计、协议审阅和条款更新
谈判 references/negotiation.md 条款分析和谈判红线
基金运营 references/fund-operations.md VC/PE 基金运营和 LP/GP 关系
融资顾问 references/enterprise-financing-advisory.md、references/fa-project-evaluation.md 企业融资建议和 FA 项目评估
投资决策与尽职调查 references/investment-memo-workflow.md、references/industry-research-methodology.md 投资备忘录工作流程和行业研究
少数股权投资者保护 references/investor-protection-small-stake-operation.md 小比例持股的条款和保护措施
模板 templates/2026-valuation-multiples-template.md、templates/dd_report_template.md 估值倍数比较和尽职调查报告
典型输入包括项目详情、融资阶段、财务信息以及协议或条款清单原文。典型输出包括条款风险分析、谈判清单、估值比较、尽职调查准备清单和财务模型。该技能未指定机器可读的输出架构。

高级特性

使用多种方法交叉核验估值，包括可比公司、可比交易、DCF、PS 和 PE，并解释估值差异的原因。
使用实用审阅框架分析 Term Sheet 和 SPA/SHA 条款，重点关注清算优先权、反稀释、拖售权、排他性和回购条款。
从触发条件、补偿和保障措施这三个方面评估与业绩挂钩的安排。
应用尽职调查和投资决策框架，包括六维尽职调查、投资备忘录工作流程和行业研究方法论。
使用有关财务建模、Monte Carlo 模拟、敏感性分析、项目评分卡和估值倍数核查的文档指导；SKILL.md 描述了这些能力，但未指定可执行脚本。
在 FA 顾问工作流程和 LP/GP 基金运营之外，同时考虑公司方和投资者方的谈判视角。

name: investment-finance slug: investment-finance
displayName: 投融资实战知识库·VC/PE条款谈判+估值尽调+对赌设计
summary: 一级市场投融资全栈：估值方法交叉验证、Term Sheet 逐条拆解、对赌与回购设计、尽调清单、FA 谈判红线。
description: >- 做投融资最容易踩的坑不是"不懂概念"，是条款里的每一个字都在分钱——估值方法选错、对赌触发条件写松、回购条款没兜底，签完才发现少拿几千万。

这是一套按实战口径整理的知识库（不是教科书），覆盖：融资流程与节点、估值方法（可比/现金流/PS/PE 交叉验证）、Term Sheet 逐条拆解与谈判红线、SPA/SHA 关键条款、对赌与回购设计、尽调清单与红线项、基金运作与 LP/GP 关系、FA 视角的买卖双方博弈。

几条最值钱的：估值必须交叉验证（单口径做出来的数投资人一眼看出在凑）；对赌要谈触发+补偿+兜底三段（缺一项风险全在创始人身上）；TS 不是框架（排他期、优先清算、反稀释、领售权，每条都能改写最终收益分配）。

输入：项目情况、融资阶段、条款原文或 TS 草案
输出：条款解读与风险点、谈判红线清单、估值对照表、尽调准备清单

触发词：投融资、融资、VC、PE、估值、Term Sheet、TS、对赌、回购、尽调、投资协议、SPA、SHA、优先清算、反稀释、FA、财务模型、股权融资、基金、LP、GP。
version: 3.0.0
author: 九品锦锂e
license: MIT
category: professional